传统电力配电网产业链研究报告

  配电（power distribution）是在电力系统中直接与用户相连并向用户分配电能的环节。我国目前输配电完全由电网公司负责。

  摘要：巡检机器人行业准入资质较高，前4家企业市占率超过90%，公司2016年起即批量销售，具有较强的先发优势；公司立足江苏迈向全国，公司17年在江苏省内市占率超过90%，并积极向湖北、浙江、上海、天津、重庆、新疆扩展，2017年省外销量占比达到30%，机器人产品已在全国1500个配电站、100个变电站投入运营。

  摘要：深耕智能巡检机器人行业，立足江苏开拓全国。企业成立于1999年，主要为电力系统提供智能巡检机器人和智能化服务，是国内主要的市场参与者。从市占率来看，按2017年国家电网各省级电力公司公布的中标金额统计，公司室内机器人市占率为77.78%；按2018年上半年国家电网已招标项目的中标金额统计，公司室外机器人市占率为9.1%。从业务的地域布局来看，公司2017年主要经营业务收入的73.73%来自于国内最早试点配电智能改造的江苏省，其中智能巡检机器人在江苏省的市场占有率达90.66%；在依托江苏省现有市场之间的竞争优势的基础上，公司亦积极拓展其他尚未进入的省市，未来业绩增量空间广阔。

  摘要：据公司公告，2015-2017年配电站室内机器人市场占有率均在80%左右,目前行业内一家独大；变电站巡检机器人市场集中度较高，公司通过研发投入和产品快速迭代，成为行业有力的挑战者，目前市场占有率20%左右。

  摘要：全球输配电行业：ABB、西门子、GE占据较大市场占有率，随着国内装备制造技术水平的快速提升,国际市场之间的竞争不断加剧。

  摘要：国家发改委印发《省级电网输配电价定价办法（试行）》，规定了省级电网输配电价的定价原则、计算方式。输配电定价规范化，有利于降低配电企业购电成本，助推增量配电网市场爆发。

  摘要：激烈的市场之间的竞争及严峻的挑战促使输配电行业将进入智能化、互联网化、融合化、成南京国电南思科技发展股份有限公司公开转让说明书套化和海外化转变发展方式与经济转型的关键期,未来五年输配电及控制设备制造业将迎来新据中国电器工业协会的2013年数据统计,国内输配电设备企业共有6818家。

  标题：电力设备行业动态分析:5月装机电池企业再洗牌,光伏继续看好全球平价

  摘要：到2018年底，国家电网辖区193个地市公司累计安装DTU（站所终端）9.8万台，FTU（馈线万套，配电自动化线%覆盖率的发展目标还有很大距离。近几年，配网自动化建设节奏缓慢智能终端招标保持在低位，2015-2018年，国网智能配变电终端招标量分别为9.29、5.09、9.35和10.11万只。近期，基于开放边缘计算架构的新一代智能配变电终端产品陆续完成测试并开始首批招标，标志着2019年智能终端产品的招标量有望快速上升。

  摘要：配网改造投资在十三五期间累计投资不低于1.7万亿元,年均投资3400亿元,2015-2017年的配网投资金额均低于3000亿。此外,欧美国家配电自动化覆盖率一般在80%-90%,少数城市甚至达到100%。

  摘要：传统的电力运维及管理模式已不能适应智能电网加快速度进行发展的需求，通过智能机器人对输电线路、变电站/换流站、配电站（所）及电缆通道实现全面的无人化运维检测慢慢的变成了我国智能电网的发展的新趋势。室内/室外电力巡检机器人未来需求将快速增长。

  摘要：空气开关发展的新趋势分析，空开是通过空气作为介质进行灭弧，所以又称为空气式低压断路器，因为它的操作方便且安全性高，所以被普遍的使用，我们平常家里的大楼里配电基本都是空气开关;断路器灭弧方式就有很多种了，且灭弧能力较强，高压电器时一般为真空、六氟化硫的介质进行灭弧。

  摘要：在巡检机器人渗透率提升、站点与机器人配比降低的预期下，未来三年，国内配电站用室内巡检机器人、变电站用室外机器人需求预测为1200/1714/2500台、263/360/473台，合计市场空间为9.05/12.78/18.20亿元。

  摘要：大机组、大容量、高电压电力工业设施发展的新趋势下,电力系统运营可靠性要求不断的提高。智能巡检机器人能有效代替人工巡检,承担操作难度大、精度要求高的设备检验测试工作。针对电网智能化改造的政策不断推出,应用于变电站、配电站巡检作业的机器人需求有望加速释放。在巡检机器人渗透率提升、站点与机器人配比降低的预期下,未来三年，国内配电站用室内巡检机器人、变电站用室外机器人需求预测为1200/1714/2500台、263/360/473台,合计市场空间为9.05/12.78/18.20亿元。

  摘要：电网发展进入新阶段。2017年，国家电网发展总投入6,081亿元，固定资产投资5,066亿元，其中电网投资4,854亿元。累计推广北方地区清洁取暖5亿平方米，京津冀及周边地区完成199万户居民煤改电。提前完成新一轮农网改造升级两年攻坚战，累计投资1,424亿元，完成153.5万眼农田机井通电、6.6万个小城镇（中心村）电网改造升级、7.8万个自然村通动力电，惠及1.6亿农村人口和1.4亿亩农田。贯彻中央关于重点攻克深度贫穷的地方脱贫任务部署，编制完成三区两州电网专项规划。全面完成省级电网（除西藏外）输配电价核定，配合出台跨区输电、区域电网、增量配电业务定价政策。推进增量配电改革试点。

  摘要：十三五期间国家调整能源结构、建设智能电网等战略规划，为输变电行业带来了新的发展机遇，也提出了更高的技术挑战，节能、可靠、智能的输变电设备将成为行业发展的新趋势。根据《能源发展十三五规划》《电力发展十三五规划》，2020年，全国发电装机达到20亿千瓦，十三五期间年均增长5.5%。十三五期间，配电网建设改造投资不低于1.7万亿元，实施新一轮农村电网改造升级工程投资超过7000亿元。依照国家电网规划，2018年国家电网公司电网投资约4,989亿元。

  摘要：随着新一代信息通信技术加快速度进行发展并与制造业深层次地融合，引发了输配电设备制造模式、工艺、技术体系的重大变革。智能化水平决定了未来输配电设备企业的优胜劣汰，掌握高精尖技术的设备制造企业将迎来利好。智能化将成电气设备制造业升级主攻方向，未来人机一体化智能系统将全面引领输配电设备领域新的产业革命挑战。行业未来发展将朝质量效益型、智能化、绿色低碳转变。更看重环境友好、高效率节约能源、人机一体化智能系统的发展的新趋势，为企业的发展提出了新要求，也带来了新机遇。

  摘要：根据国家电网公司发布的《国家电网智能化规划总报告》（2010年3月修订），2009-2020年国家电网智能化投资为3,841亿元，目前已进入最后的引领提升阶段，本阶段智能化投资为1,750亿元。国家电网公司格外的重视坚强智能电网建设，以坚强网架为基础，全方面开展电网智能化研究与实践，涵盖了发电、输电、变电、配电、用电、调度及信息通信各领域。

  摘要：近期调研多家巡检机器人公司,针对市场前期质疑,核心结论如下:1、在一次设施投建完成以后,电网长期寿命管理是核心任务,巡检机器人相较于人工优势突出;变电站巡检机器人从高电压到低电压渗透;配电站巡检机器人从重要、发达区域依次渗透,千亿市场下行业静态渗透率个位数。2、十个世界一流配电网示范城市的建设以及上海新建配电网搭建机器人的要求等显示配电站巡检机器人认可度不有一定的问题,江苏省示范效应下目前全国各地需求逐步显现;3、国网网络安全建设要求下,巡检机器人供应商数量严格限制,变电站13-18年整体招投标情况是佐证;高毛利率下行业竞争格局远比大家想象中稳定。4、江苏省电力系统规划到2020年巡检机器人保有量达到5000台,17年底才1000台出头,未来三年确定性放量下,亿嘉和有望充分受益;5、外省扩张方面,继17年亿嘉和获得天津116台室内机器人招标,截至最新上海、河北陆续订单获得突破,整体收入弹性向上。

  标题：工控&电力设备9月报:新一代机器人创造发展机遇,新能源消纳稳步提升

  摘要：广东电网有限责任公司2018-2019年站用变压器、互感器、电抗器、电容器组等主网线圈类设备招标数据来 源：南网阳光电子商务平台、广发证券发展研究中心变压器、消弧线圈、接地装置本月电改重要进展7月4日， 国家发改委发布了《国家发展改革委办公厅关于清理规范电网和转供电环节收费有关事项的通知》，取消电 网企业部分垄断性服务收费项目，电网公司可以提供的输配电及相关服务发生的费用应纳入输配电成本，通过输 配电价回收，不得再以其他名义向用户变相收取费用。取消电网企业向电力用户收取的变电站间隔占用费、 计量装置校验费、电力负荷管理终端设备费等收费项目；取消可以纳入供电基本服务的电卡补办工本费、复 电费、更名过户费等收费项目，以及与之服务内容相似的其他垄断性收费项目。全面清理规范转供电环节不 合理加价行为，对于具备改造为一户一表条件的电力用户，电网企业要主动服务，尽快实现直接供电，并按 照目录销售电价结算

  摘要：配网自动化及继保、柔性输电发展前途明朗。2018年上半年电网自动化业务实现盈利收入66.5亿,同比增长36.28%, 毛利率28.45%,同比减少1.62个百分点。自2017年起,国网招标规模大幅度增加,2017年国家电网终端、主站招 标量同比增长141%、81%。公司在配网自动化领域具有绝对的优势,14-17年主站招标市场占有率占比48.7%;配电 终端设备招标市场占有率占比17.34%。《配电网行动计划(2015-2020)》指出配电自动化覆盖率要从2017年50%提 升至2020年90%,在2014-16年二次设备招标平稳的态势下,2017-2020年二次设备逐渐扩大招标规模,预计配网自 动化业务会持续稳定增长

  摘要：公司多家子公司专业生产输配电及控制设备，依照国家能源局印发的《配电网建设改造行动计划（2015-2020年）》，2015-2020年，配电网建设改造投资不低于2万亿元，十三五期间累计投资不低于1.7万亿元，配网设备有较大的发展空间，在有巨大的市场容量的同时，市场参与者也众多，行业集中度较低。

  摘要：积极拓展军工装备产业规模，专注智慧能源领域深耕细作P25图表35：海德馨基本的产品资料来源：公司官网， 太平洋证券整理(三) 把握配电网建设改造投资机遇，受益增量配电业务改革公司的智能配电业务最重要的包含中 低压元器件及系列成套开关设备、智能型户外缆化设备及大型智能化集成箱式变电站等输配电设备，以及输 配电系统解决方案和电力工程总包服务等。依照国家能源局印发的《配电网建设改造行动计划（2015-2020 年）》显示，2015-2020年配电网建设改造投资不低于2 万亿元，“十三五”期间累计投资不低于1.7万 亿元。我们大家都认为，在国家配电网建设改造投资稳定增长的背景下，公司的智能配电业务未来5 年仍将保持稳 定增长的发展态势。

  摘要：在电网建设方面，根据国家发改委印发的《电力发展十三五规划》的电网发展目标，在十三五期间合理地布局能源、富集地区外送，建设特高压输电和常规输电技术的西电东送输电通道，电网新增规模1.3亿千瓦，达到2.7亿千瓦左右；电网主网架逐步优化，省间联络线逐步加强，形成规模合理的同步电网。全国新增500千伏及以上交流线亿千伏。此外，依照国家能源局发布的《配电网建设改造行动计划（2015-2020年）》，年均配电网络投资超3000亿元。

  摘要：根据《中华人民共和国标准化法》、《中华人民共和国计量法》等法律和法规规定,输配电及控制设备产品中高压开关设备及电器元器件一定要按照国家标准或行业标准做设计和生产,一定要经过国家指定的质量检验中心进行型式试验,检测结果符合检验依据标准和技术文件的相关规定,并取得型式试验报告；国家标准认定的低压成套开关设备一定要通过国家强制性产品认证（CCC认证）。

  摘要：随着2015年5月《中国制造2025》打造制造强国战略规划的出台以及国家核电项目的重启，国家将加快发展包括检验测试认证等生产性服务业，提高对制造业转变发展方式与经济转型的支撑能力；2015年7月，国家发改委、国家能源局共同出台《关于促进智能电网发展的指导意见》；2015年8月，国家能源局出台《配电网建设改造行动（2015-2020年）》；同时新版《低压成套开关设备和控制设备》标准自2015年8月1日开始实施；电器检测市场的潜在需求将继续逐步扩大。

  摘要：根据中国电器工业协会电线电缆分会《中国电线电缆行业十三五发展指导意见》，十三五期间配电网建设 改造投资累计投资不低于1.7万亿元；年均投资预计3400亿元。

  标题：公用事业与环保产业研究:环保建议布局超跌优质股,煤价下行助火电迎拐点

  摘要：国家能源局综合司发布了关于征求《可再次生产的能源电力配额及考核办法（征求意见稿）》意见的函，承担配额义务的市场主体包括省级电网企业、其他各类配售电企业（含社会资本投资的增量配电网企业）、拥有自备电厂的工业公司、参与电力市场交易的直购电用户等。同一省级区域内的各种类型的市场主体承担同等配额指标，并公平参与可再次生产的能源电力市场交易。

  摘要：2016年2017年-50%故障指示器故指yoy数据来源：国家电网电子商务平台， 国泰君安证券研究二次设备井喷还在于《配电网行动计划（2015-2020）》提出配电自动化覆盖率“三年 一倍”。